Money Management Placera två rookiehandlare framför skärmen, ge dem din bästa höga sannolikhetsuppsättning, och i god takt, ha var och en ta den motsatta sidan av handeln. Mer än troligt kommer båda att sluta förlora pengar. Men om du tar två proffs och får dem att handla i motsatt riktning av varandra, blir det ganska ofta båda handlarna som hamnar på att tjäna pengar - trots den förmodade motsättningen för premissen. Vad är skillnaden Vad är den viktigaste faktorn som skiljer de erfarna handlarna från amatörerna Svaret är pengarhantering. Liksom dieting och träning är pengarhantering något som de flesta handlare betalar läppservice till, men få övningar i det verkliga livet. Anledningen är enkel: Precis som att äta hälsosamt och hålla sig i form, kan pengarhantering verka som en belastande och obehaglig aktivitet. Det tvingar handelsmän att ständigt övervaka sina positioner och att ta nödvändiga förluster, och få människor gillar att göra det. Men som det framgår av figur 1 är borttagning av avgörande betydelse för långsiktig handelssucces. Belopp av eget kapital Förlorat avkastningsbelopp Nödvändigt att återställa till ursprungligt eget värde Figur 1 - Denna tabell visar hur svårt det är att återhämta sig från en försvagande förlust. Observera att en näringsidkare skulle behöva tjäna 100 på hans eller hennes kapital - en prestation som uppnåtts av mindre än 1 av handlare världen över - bara för att bryta sig på ett konto med 50 förluster. Vid 75 drawdown måste näringsidkaren fyrdubbla sitt konto bara för att återföra det till sitt ursprungliga kapital - verkligen en Herculean-uppgift The Big One Även om de flesta handlare känner till ovanstående siffror, ignoreras de oundvikligen. Handla böcker är fyllda med berättelser om näringsidkare som förlorar en, två, till och med fem års vinst av vinst i en enda handel har gått fruktansvärt fel. Vanligtvis är förlustförlusten ett resultat av slarvig penninghantering, utan hårda stopp och massor av genomsnittliga nedgångar i långa och genomsnittliga ups i shortsen. Framför allt beror förlusten på enbart en förlust av disciplin. De flesta handlare börjar sin handels karriär, vare sig medvetet eller undermedvetet, visualiserar The Big One - den enda handeln som kommer att göra dem miljoner och låta dem gå i pension ung och leva sorglösa för resten av livet. I forex förstärks denna fantasi ytterligare av folklore på marknaderna. Vem kan glömma den tid som George Soros bröt Bank of England genom att korta pundet och gick bort med en cool 1 miljard vinst på en enda dag Men den kalla hårda sanningen för de flesta detaljhandlare är att istället för att uppleva Big Win, mest handlare faller offer för bara ett stort förlust som kan slå dem ut ur spelet för alltid. Att lära sig tuffa lektioner Traders kan undvika detta öde genom att kontrollera sina risker genom stoppförluster. I Jack Schwagers berömda bok Market Wizards (1989) erbjuder daghandlare och trendföljare Larry Hite denna praktiska rådgivning: Riskera aldrig mer än 1 av totalt eget kapital på någon handel. Genom att bara riskera 1, är jag likgiltig mot någon enskild handel. Detta är ett mycket bra tillvägagångssätt. En näringsidkare kan ha fel 20 gånger i rad och har fortfarande 80 av sitt eget kapital kvar. Verkligheten är att väldigt få handlare har disciplinen att utöva denna metod konsekvent. Inte till skillnad från ett barn som lär sig att inte vidröra en het spis först efter att ha bränts en eller två gånger, kan de flesta handlare bara absorbera lektionerna i riskdisciplinen genom den hårda erfarenheten av monetär förlust. Detta är den viktigaste anledningen till att näringsidkare endast ska använda sin spekulativa kapital när de kommer in på forexmarknaden. När nybörjare frågar hur mycket pengar de ska börja handla med, säger en erfaren trader: Välj ett nummer som inte kommer att påverka ditt liv väsentligt om du skulle förlora det helt. Nu dela upp det numret med fem, eftersom dina första försök att handla kommer sannolikt att hamna i utblåsning. Detta är också mycket salvia råd, och det är väl värt att följa för alla som överväger handel forex. Pengestyrningsstilar Generellt sett finns det två sätt att öva framgångsrik penninghantering. En näringsidkare kan ta många täta små stopp och försöka skörda vinster från de få stora vinnande affärer eller en näringsidkare kan välja att gå för många små ekorreliknande vinster och ta sällan men stora stopp i hopp om att de många små vinsterna kommer att överväga några stora förluster. Den första metoden genererar många mindre instanser av psykologisk smärta, men det producerar några viktiga momenter av ecstasy. Å andra sidan erbjuder den andra strategin många mindre instanser av glädje, men på bekostnad av att uppleva några väldigt otäcka psykologiska träffar. Med denna wide-stop-strategi är det inte ovanligt att förlora en vecka eller till och med en månad värd vinst i en eller två affärer. (För vidare läsning, se Introduktion till handelstyper: Swing Trades.) I stor utsträckning beror den metod du väljer på din personlighet det är en del av upptäcktsprocessen för varje näringsidkare. En av de stora fördelarna med forexmarknaden är att den kan rymma båda stilar lika, utan extra kostnad för detaljhandeln. Eftersom forex är en spridningsbaserad marknad är kostnaden för varje transaktion densamma, oberoende av storleken på någon given aktörs position. Till exempel, i EURUSD skulle de flesta handlare möta en 3 pip spridning som motsvarar kostnaden för 3100 av 1 av den underliggande positionen. Denna kostnad kommer att vara enhetlig i procent av huruvida näringsidkaren vill handla i 100-enhetspartier eller en miljon enhetspartier av valutan. Till exempel, om näringsidkaren ville använda 10 000-enheter, skulle spridningen uppgå till 3, men för samma handel med endast 100 enheter skulle spridningen vara enbart 0,03. Kontrast att med aktiemarknaden där till exempel en provision på 100 aktier eller 1 000 aktier i 20 aktier kan fastställas till 40, vilket gör den effektiva kostnaden för transaktion 2 vid 100 aktier, men endast 0,2 när det gäller 1 000 aktier. Denna typ av variabilitet gör det mycket svårt för mindre handlare på aktiemarknaden att skala in i positioner, eftersom provisionerna är mycket snedvridande mot dem. Forexhandlare har dock fördelen av enhetlig prissättning och kan öva vilken typ av pengar som de väljer utan att oroa sig för rörliga transaktionskostnader. Fyra typer av stopp När du är redo att handla med ett seriöst tillvägagångssätt för pengarhantering och rätt kapital tilldelas ditt konto finns det fyra typer av stopp du kan överväga. 1. Equity Stop - Det här är det enklaste av alla stopp. Den näringsidkare riskerar endast en förutbestämd mängd av hans eller hennes konto på en enda handel. En vanlig metris är att riskera 2 av kontot för en viss handel. På ett hypotetiskt 10 000 handelskonto kan en näringsidkare riskera 200 eller cirka 200 poäng på en mini-lot (10 000 enheter) av EURUSD, eller bara 20 poäng på en standard 100 000-enhet. Aggressiva handlare kan överväga att använda 5 kapitalstopp, men notera att det här beloppet generellt anses vara den övre gränsen för försiktig penninghantering, eftersom 10 på varandra följande felaktiga transaktioner skulle räkna kontot med 50. En stark kritik av kapitalstoppet är att den placerar en godtycklig utgångspunkt på en handlareposition. Handeln likvideras inte som en följd av ett logiskt svar på marknadsplatsens prisåtgärder, utan snarare för att tillgodose de interna riskkontrollerna för handlare. 2. Diagramstopp - Teknisk analys kan generera tusentals möjliga stopp, som drivs av diagrammets prisåtgärder eller av olika tekniska indikatorsignaler. Tekniskt orienterade näringsidkare som att kombinera dessa utgångspunkter med standardkapital stoppar reglerna för att formulera diagramstopp. Ett klassiskt exempel på ett diagramstopp är swing highlow-punkten. I figur 2 kan en näringsidkare med vårt hypotetiska 10 000 konto med hjälp av diagramstoppet sälja en mini-risk som kostar 150 poäng eller cirka 1,5 av kontot. 3. Volatilitetsstopp - En mer sofistikerad version av diagramstoppet använder volatilitet istället för prisåtgärder för att ställa in riskparametrar. Tanken är att näringsidkaren i en hög volatilitetsmiljö, när priserna går över breda områden, måste anpassa sig till nuvarande förhållanden och låta positionen vara mer utrymme för risk för att undvika att stoppas av intrång i marknaden. Det motsatta gäller för en låg volatilitetsmiljö, där riskparametrar skulle behöva komprimeras. Ett enkelt sätt att mäta volatilitet är genom användning av Bollinger Bands. som använder standardavvikelse för att mäta prisvariationer. Figurerna 3 och 4 visar en hög volatilitet och ett lågt volatilitetsstopp med Bollinger Bands. I figur 3 gör volatilitetsstoppet också det möjligt för näringsidkaren att använda en skala-in-strategi för att uppnå ett bättre blandat pris och en snabbare break-even-punkt. Observera att den totala riskexponeringen för positionen inte ska överstiga 2 av kontot därför är det viktigt att näringsidkaren använder mindre partier för att korrekt stärka sin eller hennes kumulativa risk i handeln. 13 4. Marginalstopp - Det här är kanske den mest oorthodoxa av alla strategier för hantering av pengar, men det kan vara en effektiv metod i forex, om den används judiciously. Till skillnad från utbytesbaserade marknader verkar valutamarknaden 24 timmar om dygnet. Därför kan valutahandlare avveckla sina kundpositioner nästan så snart de utlöser ett marginalanrop. Av denna anledning riskerar forex kunder sällan att skapa en negativ balans i sitt konto, eftersom datorer automatiskt stänger alla positioner. Denna penninghanteringsstrategi kräver att näringsidkaren delar upp sin huvudstad i 10 lika delar. I vårt ursprungliga 10 000-exemplet skulle näringsidkaren öppna kontot med en forex-återförsäljare, men bara 1 000 i stället för 10 000, och lämna de andra 9 000 på hans eller hennes bankkonto. De flesta Forex-återförsäljare erbjuder en hävstångseffekt på 100: 1, så en 1.000 insättning tillåter näringsidkaren att styra en standard 100 000-enhet mycket. Men även en 1-punktsrörelse mot näringsidkaren skulle utlösa ett marginalanrop (sedan 1000 är det minimum som återförsäljaren behöver). Så, beroende på handlarens risk tolerans, kan han eller hon välja att handla en 50 000-enhet mycket position, vilket gör att han eller hon kan rymma nästan 100 poäng (på ett 50 000 lot kräver återförsäljaren 500 marginal, så 1000 100-poängs förlust 50 000 lot 500). Oavsett hur mycket hävstång handlaren antagit skulle denna kontrollerade analys av sitt spekulativa kapital förhindra att näringsidkaren spränger sitt konto i en enda handel och låter honom eller henne ta många gungor med en potentiellt lönsam uppställning utan att oroa dig eller bryr dig om att ställa in manuella stopp. För de näringsidkare som gillar att träna har ett gäng, satsa en gängstil, kan det här sättet vara ganska intressant. Slutsats Som du kan se är penninghanteringen i forex lika flexibel och så varierad som marknaden själv. Den enda universella regeln är att alla handlare på denna marknad måste träna någon form av det för att lyckas. För vidare läsning, se Wading Into valutamarknaden. Komma igång i Forex och en primer på Forex marknaden. Forex Risk Management 6 Forex Risk Management Tips för en lyckad Forex Trading Vet du varför Forex Risk Management är så viktigt Nu har Forex trading blivit en ökande popularitet trots att de sorgliga siffrorna att mer än 90 av handlare misslyckas och förlorar pengar i stället. Avsikten med att få bara en liten procentandel av det 3 biljoner dollar dagliga diagrammet som valutamarknaden synpunkter är verkligen frestande och tuff. Men risken ihop med Forex trading är också stor vilket speglar hur statistiken visar. Det finns ingen sådan marknad som beter sig på samma sätt som valutamarknaden gör. Faktum är att Forex-marknaden bland alla marknader ofta förändras snabbt med bara ett ögonblick. Medan andra marknader kan kontrolleras, kan denna marknad hanteras av en person, händelse eller andra faktorer. Valutamarknaden är generellt instabil eftersom alla valutor kan öka eller minska på bara några timmar eller minuter. Trots att marknaden verkar vara oförutsägbar i naturen, lockas många handlare till denna marknad på grund av den höga vinsten som kan uppnås. Tyvärr förlorar allt fler Forex-handlare och misslyckas med att vända sin handels karriär till ett företag, eftersom de inte utnyttjar de grundläggande och grundläggande principerna för Forex-riskhantering. Detta gör det som gör de framgångsrika och ofruktiva handlarna olika från varandra i Forex och kan påverka din långsiktiga lönsamhet på marknaden. Nedan finns de 6 sätten på Forex riskhantering. om hur man minimerar förluster och nackdelar i Forex och andra involverade riskfaktorer. 1. Donrsquot lägger alla dina pengar i en enda trading ndash Detta är sanningen för alla typer av investeringar och Forex trading är inte ett undantag. Forex investering ska ses som en del på din portfölj, och inte hela din samling. Ett annat sätt att uppnå diversifiering är att göra handel med mer än ett valutapar. 2. Donrsquot använder enorm hävstångseffekt, det kan vara frestande att använda 100: 1 hävstång själv. Om du har tur kan du tjäna mycket stor vinst, men ta den andra sidan av myntet. Det är också ganska lätt att förlora din kapital. Ta aldrig stora hävningar. Det är väldigt snabbt att förlora all din investering på det sättet med en liten och plötslig fluktuation på Forex-marknaden. 3. Donrsquot glömmer Stop Loss ndash glöm aldrig handel utan att använda stoppförlust. Det är som att köra en snabb bil med en bruten broms. Handla utan det kan vara otäckt och yoursquoll misslyckas utan att märka. 4. Dra nytta av trend ndash bara om du är en position näringsidkare och du ville stanna kvar i den positionen i flera år enligt en grundlig teknisk analys, så ska du inte röra sig motsatsen till trenden. Tänk på att det finns många erfarna handlare på marknaden. Du kommer inte slåss ut det på marknaden tills du misslyckas. Den mest rekommenderade åtgärden du bör ta är att åka längs strömmen och gå i motsatt riktning. 5. Sluta aldrig lära dig mer ndash det mest rekommenderade sättet att utbilda dig själv i Forex riskhanteringsregler och vara en framgångsrik Forex-handlare är att bekanta flödet på marknaden. Detta är en kontinuerlig inlärningsprocess, så håll dig uppdaterad alltid. 6. Använd tekniken för att hjälpa dig att nå framgång i Forex trading. Du kan använda Forex trading programvara och analysprogram som kan hjälpa dig och hjälpa dig att göra ett kortfattat beslut. Denna handelsprogramvara är inte den mest ideala och kan ha några brister men du kan fortfarande använda den som din rådgivare och vägledning och något g för att säkerhetskopiera dig. När du utnyttjar dessa sex steg kan du kraftigt minska din risk och bli mer uppmärksam och framgångsrik i din handel. Skapat med WeeblyRisk Management Tips för Day Traders Stoppordningar bör användas vid varje position Set Stoppar med stöd och motstånd Risk 1 eller mindre per position Dagshandlare bör alltid ha en handlingsplan för att lämna marknaden. Men även veteranhandlare kan frestas att hålla fast vid att förlora affärer längre än nödvändigt. Det här är inte bara en dålig handelspraxis, det kan vara förödande för ditt kontosaldo om marknaden fortsätter att röra sig mot alla öppna positioner. Den goda nyheten är att näringsidkare kan arbeta för att förebygga detta värsta scenario genom att följa några enkla riktlinjer för riskhantering. Letrsquos börjar med tre tips för hantering av dagspositioner Det första steget i riskhantering ställer in dina stopporder. Detta är ett steg handlare bör ta oberoende av vilken strategi de verkställer. En enkel metod att stoppa placeringen är att hitta en rad stöd eller motstånd på din graf. Dessa områden kan bestämmas av prisåtgärder, pivotpunkter eller andra metoder och ska lätt kunna identifieras på din graf. Logiken bakom detta är att om du säljer marknaden, kommer handlare att vilja lämna marknaden om motståndet är sönder och priset flyttar till en ny hög. Letrsquos tittar på ett exempel med hjälp av EURUSD-valutaparet, tillsammans med camarillapivot. I tidig handel denna morgon testade EURUSD toppen av ett definierat camarillaspel. Om handlare letade efter att sälja sortimentet (R3) skulle det ha varit intuitivt att stoppa över nästa motståndsriktning (R4). Genom att placera den här ordern skulle alla öppna positioner som säljer EURUSD, om det skulle vara felaktigt, och om en ny hög skapades, avslutas. Learn Forex: EURUSD Range Amp Stop Order Risk Med Procenten Inställning av ett stopp är bara en del av riskhanteringsekvationen. När ett område på grafen väljs för stoppplacering måste handlare bestämma hur mycket kontotsaldo de planerar att riskera per handel. Ett enkelt sätt att göra detta är att överväga vad som kallas 1-regeln. Denna regel föreskriver att näringsidkare aldrig riskerar mer än 1 av deras kontosaldo på en enda öppen position. Det betyder att du använder matematiken ovan om du handlar ett 10 000 konto som du bör överväga att riskera inte mer än 100 på någon handelside. Nästa handlare bör också överväga 5-regeln. Det innebär att näringsidkare aldrig ska ha mer än 5 av sitt konto i riskzonen när som helst. Med hjälp av denna regel, i det värsta möjliga handelsscenariot, om alla dina affärer är uteslutna med en förlust, kommer du bara att förlora 5 av ditt kontobalans. Med hjälp av matematiken nedan kan du se det på en 10 000 saldo, det skulle vara en förlust på 500. Medan ingen vill förlora 500, kommer det fortfarande att lämna 9500 kvar i din handelsbalansräkning för att fortsätta leta efter andra möjligheter. FXCM Risk Management För att hjälpa handlare att styra och hantera sin risk och dechiffrera de procenttal som nämns ovan har programmerare på FXCM skapat en enkel indikator för att bestämma hur mycket risk som antas vid en viss handel. En gång till till Marketscope 2.0 har FXCM Risk Calculator, som beskrivits ovan, möjlighet att hjälpa en näringsidkare att beräkna riskbaserad av handelsstorlek och stoppnivåer. Vi går igenom applikationen, liksom hur vi hanterar risken i flera videor inbäddade i Brainshark-mediet. Efter att du har klickat på länken nedan ska dinsquoll bli ombedd att mata in information i lsquoGuestbook, rsquo, efter vilken yoursquoll möts med en serie riskhanteringsvideor tillsammans med nedladdningsinstruktioner för ansökan. Learn Forex: Risk Management App (skapad med FXCMrsquos Marketscope-diagram) --- Skrivet av Walker England, Trading Instructor För att kontakta Walker, email instructordailyfx. Följ mig på Twitter på WEnglandFX. För att läggas till i Walkerrsquos e-postdistributionslista, KLICKA HÄR och ange din e-postinformation
No comments:
Post a Comment